万亿汽车金融市场还有哪些机会？
2018/11/26 10:58:40 来源：新浪财经
汽车金融已经快速成长为一个万亿级市场，特别是2018年以来，由于现金贷监管收紧等因素影响，作为规模最大的场景金融领域，汽车金融成为各方抢占的新风口，那么在这万亿级市场中，还存在哪些掘金机会？
汽车金融是一个快速增长的万亿级市场
汽车行业是国民经济重要支柱产业之一，拥有从制造、销售到后市场庞大的产业链体系，汽车金融服务也贯穿各个产业链条，本文聚焦于汽车零售环节的金融服务。中国汽车金融市场还有巨大发展空间。汽车零售金融主要包括新车金融和二手车金融。目前中国汽车金融市场主要新车金融为主，二手车金融市场规模还较小，但处于快速增长中。
新车金融服务主要与新车销售的4S店体系进行绑定，获客渠道较为集中，产品标准化程度高，参与机构以汽车金融公司和商业银行为主。其中汽车金融公司大多有汽车厂商或贸易商背景，能够更好的与产业场景进行融合绑定，具有很强的获客优势并能够通过厂商贴息提供更低的分期利率等。正是如此，汽车金融公司的市场份额不断提升，并已占据主要地位。商业银行依托于资金优势，也占据了较高的市场份额。由于银行风险偏好和识别能力等问题，许多场景中都有担保公司作为风险缓释方，与银行共同提供汽车金融服务。二手车金融市场还相对较小，一方面是二手车市场本身规模还有限，仍处于快速增长过程中；另一方面，与二手车市场场景碎片、渠道分散、产品高度非标准化等带来的风控和运营难度有关。
汽车金融发展的市场机会在哪？
汽车金融已然是一个万亿级的大市场，但仍然有巨大发展空间。作为典型的场景金融领域，汽车金融的市场机会与汽车行业的发展息息相关。
从新车市场来看，中国已连续九年成为全球最大的新车销售市场，二手车市场增长也十分迅速，随着中国汽车保有量的不断上升，二手车市场还有巨大的发展空间。
从地域结构来看，随着一二线城市汽车存量的饱和，交通问题的凸显以及限购政策的实施等，汽车销售市场不断向三四五线城市乃至农村地区下沉。数据显示，三四五线城市市场份额均在扩大，越低线的城市增长越快。汽车销售市场的下沉与市场购买力水平相符，低线城市的汽车销售主要以低价车型为主。
从汽车市场的发展情况，结合前述汽车金融市场的分析，从增量和存量两方面寻找汽车金融的市场机会：
1．新车增量市场。随着新车整体销售增长的放缓，新车市场的增量机会主要在于渠道下沉与用户下沉，即服务于更低线城市和农村地区的汽车市场，以及服务于更年轻或收入更低的用户群体。
2．二手车增量市场。二手车本身仍是一个快速增长的市场，但市场的分散性、非标性及复杂性对渠道及风控运营能力都提出了很高要求。如何结合渠道服务，将非标准化的场景转化为标准化的场景服务，提高风控运营效率是其关键。
3．新车及二手车存量市场。存量市场的汽车金融与现有渠道服务体系绑定较深，具有较高的进入壁垒，其机会主要在于流量渠道线上化发展以及运营服务的数字化提升，所带来的行业效率和体验改善。
4．产业链整合。依托汽车产业的汽车金融服务，也是一个产业链条十分丰富的行业。许多链条之间具有很好的配合性，整合和打通产业链条从而提高产业效率也蕴含许多市场机会。
总体来看，汽车金融市场既有一个庞大的存量市场，又是一个快速增长的增量市场，其发展中存在双重机会，但市场的复杂性决定了要抓住这些机会并不容易。特别是在互联网化和数字化不断发展的今天，对于增量市场，如何解决汽车金融服务从0到1，对于存量市场，如何优化服务成本、效率和体验，互联网及数字科技都是关键驱动要素。
